Descrizione posizione

Titolo del progetto di ricerca in italiano	Asset Pricing empirico con asimmetria dei rendimenti e con incertezza dei parametri
Titolo del progetto di ricerca in inglese	Empirical Asset Pricing with skewness of asset returns and under parameter uncertainty
Descrizione sintetica in italiano	Come dimostrano diversi studi teorici ed empirici, gli investitori hanno una preferenza per asimmetrie positive. Questa preferenza si riflette nei prezzi di prodotti finanziari - inducendo un rapporto inverso tra rendimenti attesi e asimmetria. Recentemente vengono usati pezzi di opzioni quotate (volatilità implicite) per avere una stima di questa asimmetria per il futuro. Diverse misure di asimmetria sono utilizzate per fare previsioni sul prezzo degli titoli. Inoltre, si cerca di capire se esiste una relazione tra la asimmetria di un'azienda e il suo punteggio ESG. La misurazione di asimmetrie future (forward-looking) di rendimenti delle aziende (anche connesse con rischi ecologici) permette una gestione consapevole del rischio finanziario aziendale - richiesta sia da stakeholder in generale che anche da policy maker (p.e. le nuove aspettative di vigilanza sui rischi climatici e ambientali di Banca d'Italia).
Descrizione sintetica in inglese	As shown in different theoretical and empirical studies, investors have a preference for positive skewed asset returns. This preference is reflected in asset prices, leading to an inverse relationship between returns and skewness. Recently option prices (implied volatilities) are used to estimated future, i.e. forward-looking, skewness. Different skewness measures are used to make asset pricing predictions, and we investigate if there is a relationship between skewness of a company and it's ESG score. The measurement of future (forward-looking) skewness of corporate returns (also related to ecological risks) enables a conscious management of corporate financial risk - demanded both by stakeholders in general and also by policy makers (e.g. the new supervisory expectations on climate and environmental risks of the Bank of Italy)
Numero posti	1
Settore Concorsuale	13/D4 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
S.S.D	SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Destinatari del bando (of target group)	Experienced researcher or 4-10 yrs (Post-Doc)
Data del bando	30/03/2023

 

FP7 / PEOPLE / Marie Curie Actions

Research Framework Programme / Marie Curie Actions	No

 

Dettagli dell'impiego

Tipo di contratto	Other
Tempo	Other
Organizzazione/Ente	Libera Università di Bolzano
Paese (dove si svolgerà l'attività)	ITALY
Città	Bolzano

 

Contatto presso l'Organizzazione/Ente

Organizzazione/Ente	Libera Università di Bolzano
Tipo	Academic
Paese	ITALY
Città	Bolzano
E-mail	personnel_academic@unibz.it
Sito web	https://www.unibz.it

 

Dettagli per la candidatura

Data di scadenza del bando	15/05/2023
Come candidarsi	https://www.unibz.it/it/home/position-calls/positions-for-academic-staff/6395-metodi-matematici-dell-economia-e-delle-scienze-attuariali-e-finanziarie-prof-weissensteiner-alex?group=16

 

Titoli di studio richiesti