Bandi per ricercatori a tempo determinato

Univ. BOLZANO

Bando per ricercatore a tempo determinato
Descrizione posizione
Titolo del progetto di ricerca in italiano Decisioni di allocazione del portafoglio con incertezza dei parametri
Titolo del progetto di ricerca in inglese Financial asset allocation under parameter uncertainty
Descrizione sintetica in italiano L’ottimizzazione del portafoglio si basa su parametri che normalmente devono essere stimati sulla base di dati storici. Se i parametri stimati vengono adottati come veri parametri (approccio “plug-in”), l’allocazione del portafoglio risulta caratterizzata da eccessiva sicurezza, con conseguenti posizioni estreme long e short. La performance out-of-sample per tali strategie normalmente è bassa, ed il turnover estremo comporta alti costi per il trading. Tecniche più avanzate considerano esplicitamente l’incertezza dei parametri ed il loro impatto sull’allocazione. In questa maniera l’allocazione diventa più stabile/robusta. In linea con i campi di ricerca indicati dal MIUR per il settore scientifico-disciplinare SECS-P/11, il candidato vincitore dovrà contribuire con risultati scientifici alla gestione del rischio finanziario, all’ottimizzazione del portafoglio e/o alla gestione dell’attivo e passivo, con un particolare focus sull’incertezza dei parametri (...)
Descrizione sintetica in inglese Portfolio optimization models rely on input parameters, which normally have to be estimated from past observations. If these estimated parameters are treated as the true ones - known also as "plug-in" rule, the resulting asset allocation is "over-confident", with extreme long- and short-position. The out-of-sample performance for such strategies is normally poor, and the extreme portfolio turn-over causes huge trading costs. More advanced techniques take the parameter uncertainty and their impact on the optimal asset allocation especially into consideration. The resulting asset allocation is more stable/robust. In line with the research fields described by MIUR for the scientific sector SECS-P/11, the winner of the selection procedure should make valuable scientific contributions in the field of financial risk management, portfolio optimization and/or asset-liability management, with a special focus on parameter uncertainty (...)
Numero posti 1
Settore Concorsuale 13/B4 - ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI E FINANZA AZIENDALE
S.S.D SECS-P/11 - ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI
Destinatari del bando (of target group) Experienced researcher or 4-10 yrs (Post-Doc)
Data del bando 15/06/2016

 

FP7 / PEOPLE / Marie Curie Actions
Research Framework Programme / Marie Curie Actions No

 

Dettagli dell'impiego
Tipo di contratto Temporary
Tempo Other
Organizzazione/Ente Libera Universitá di Bolzano
Paese (dove si svolgerà l'attività) ITALY
Città Bolzano - Bozen

 

Contatto presso l'Organizzazione/Ente
Organizzazione/Ente Libera Universitá di Bolzano
Tipo Academic
Paese ITALY
Città Bolzano - Bozen
E-mail personnel_academic@unibz.it
Sito web http://www.unibz.it/it/organisation/vacancies/research/nonpermanent/default.html?TargetId=3_2016&call=2751

 

Dettagli per la candidatura
Data di scadenza del bando 12/09/2016
Come candidarsi http://www.unibz.it/it/organisation/vacancies/research/nonpermanent/default.html?TargetId=3_2016&call=2751

 

Titoli di studio richiesti